Выбор правильной структуры финансирования
Один и тот же проект можно профинансировать старшим долгом и собственным капиталом, с мезонином сверху, облигациями или грантом, который уменьшает сумму привлекаемого капитала. Каждый вариант меняет стоимость капитала, сохраняемый контроль и необходимые документы. Мы помогаем сравнить варианты на цифрах, а затем строим модель и материалы для выбранного пути.
Что мы охватываем
- Банковские кредиты - старший долг, проектное финансирование и возобновляемые кредитные линии; размер долга по DSCR и LTC.
- Мезонин и гибридный капитал - субординированный долг и инструменты между долгом и капиталом.
- Облигации - структуры корпоративных, проектных и зелёных облигаций.
- Собственный капитал - раунды венчурного капитала, private equity, бизнес-ангелов и частного размещения.
- Субсидии и гранты - фонды ЕС, государственная помощь и инновационные гранты в сочетании с частным капиталом.
Как мы работаем
- Разбираем проект: профиль денежных потоков, активы, сроки и ограничения.
- Моделируем два-три сценария структуры капитала рядом друг с другом.
- Сравниваем стоимость, риск, размытие долей и нагрузку ковенантов и согласуем предпочтительный путь.
- Согласуем финансовую модель и материалы для инвесторов или кредиторов с этим путём.
Пример проекта
Проекту жилой застройки в Восточной Европе требовалось сочетание собственного капитала и мезонинного финансирования. Мы смоделировали три сценария структуры капитала, проверили допущения по стоимости земли и строительства и подготовили материалы для поставщиков капитала и долга. Общая стоимость проекта 25-30 млн евро; капитал привлечён.
Название клиента не раскрывается; суммы указаны округлёнными диапазонами.
Важно
Окончательные условия всегда устанавливает кредитор или инвестор. Наш анализ помогает вам принять решение; он не является кредитным решением, офертой или инвестиционной рекомендацией.
Вопросы клиентов
Можете ли вы сказать, какой банк даст кредит?
Этого никто не может обещать. Мы показываем, какие структуры подтверждаются цифрами, и готовим материалы, которых ждут кредиторы.
Можно ли сочетать гранты с банковским кредитом?
Часто да, если это допускают правила программы. Мы моделируем последовательность и требования к софинансированию.